药明康德 (603259)

2026-08-06 分析 — 103.5分 · T0 · 🌀气宗

v2中报重评(8-6)：①80②85③0④95⑤85⑥-5(破境减免→0)。H1营收208.0亿+20.6%/归母85.6亿+101.9%/扣非+70.6%，TIDES+141.6%，在手订单566.9亿+37.2%，上调全年指引13-17%。③=0(3Y+345.6%，兜底不触发：利润CAGR41%<股价CAGR111%)。破境+5。103.5=86.25×1.2。