六维评分 + 剑气标签 + Tier分级 · v1.2
| 维度 | 权重 | 说明 |
|---|---|---|
| ① 产业景气 | 25 | 行业渗透率、政策催化、技术拐点 |
| ② 公司质地 | 20 | ROE、毛利率、研发强度、护城河 |
| ③ 估值水位 | 15 | PE/PB分位数、PEG、3年低点 |
| ④ 业绩动量 | 15 | 营收/利润增速、预期上修 |
| ⑤ 资金信号 | 10 | 北向资金、融资余额、机构持仓 |
| ⑥ 风险定价 | 15 | 政策风险、竞争格局、技术替代 |
⚔️ 剑宗 — 价值回归型。低估值+高安全边际，等待均值回归。
🌀 气宗 — 景气驱动型。高景气+高增长，顺势而为。
标签可转换：⚔️→🌀（基本面改善）、🌀→⚔️（景气见顶）、⚔️→🌀→⚔️（周期往复）。
| Tier | 分数 | 仓位 | 说明 |
|---|---|---|---|
| T0 | ≥80 | 核心仓位 | 景气+质地双优，重仓持有 |
| T1 | 70-79 | 配置仓位 | 单维度突出，适度配置 |
| T2 | 60-69 | 观察仓位 | 边际改善，小仓试探 |
| T3 | <60 | 出池 | 基本面无改善，放弃跟踪 |